44%意味着什么？

DApp生态的新宠DeFi免不了遭遇中场危机，被提出不到2年，火爆了半年后，就遭遇锁仓数量显著下降，明星项目不是无奈停运，就是遭遇业务淘汰......

说到底，DeFi还是一大群无币看客冷漠地围观持币者的自嗨。

围观的说法是乐观的，其实更接近事实的说法是：小众的狂欢，大众的孤单。

DeFi是什么？对一个人使出浑身解数解释半天，对方也不一定懂。这半天的时间已经足以消磨掉一个人赚钱的“雄心壮志”了。

很多人开始预测，DeFi不过是昙花一现，翻不出什么浪来。

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不过9月10日（美国时间）消息，美国最大的加密货币交易所Coinbase准备将资金投入DeFi生态，分别向借贷协议Compound和dYdX投资100万美元（折合人民币1420万）。

同日，纳斯达克与总部伦敦的经纪公司EXANTE合作，在其全球指数数据服务SM（GIDS）平台上新增DeFix指数（Decentralized finance Index），这是第一个反应去中心化金融领域最有前景的区块链项目动态的指数，每60秒更新一次。

不仅如此，据DApp Total数据显示，截至目前已统计的31个DeFi项目共计锁仓资金达11.4亿美金，环比上周增加了8.89%，且DeFi最大应用基地以太坊整个DApp的交易额仅DeFi就占了65.74%。

一系列消息都表明了，DeFi并不没有凉凉，越来越多链圈大咖开始布局DeFi生态。

很多人认为，DeFi顶着【未来金融】和【公链前景】的光环故弄玄虚，实际把目前DeFi的稳定币市场、去中心化交易所市场和信贷市场交易规模加起来也不及一个知名的互联网公司市值的零头。

但是细想Maker Dao的那几千个用户，每个月就能创造超过5亿美金的借贷额，如果DeFi囊括的是整个传统的P2P市场，那么规模不容小觑。金融界调查显示，单是中国，2017年底个人信贷规模达9.8万亿人民币，预计2019年末达14.67万亿。

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提起传统P2P市场，不得不提到的美国最大的信贷平台Lending Club和中国互金评级第一的宜人贷。

Lending Club本来因为其成熟有效的信用分级模型妥妥的高速前进稳居美国P2P行业龙头老大位置，但是2016年由于违规事件，CEO为达成调高的业绩，不惜违反公司内部制度违规出售贷款，令市场一片哗然。这次事件动摇了贷款投资者对整个美国P2P行业的信心，自那时起，行业规模收缩再加上无休止的监管、集体诉讼、商誉减值等因素，Lending Club开始市值开始滑铁卢，并出现了亏损状态。

同时期，中国P2P市场空间开始超越美国。宜人贷从众多P2P产品中脱颖而出，并且净利润、营收、贷款规模上开始全面超越Lending Club。

但是人性本贪，P2P平台发假标、圈钱跑路、平台清退、暴雷等各种答案聚集，截至今年2月，已有380多个涉嫌非法集资的网贷平台被立案侦查，据不完全统计，查封、扣押、冻结涉案资产价值约百亿。

暴雷潮引得监管机构不得不严抓、严打以杜绝这类恶性事件频发，甚至有关于网贷平台施行名单制管理明确要求“能退尽退，应关尽关”，不断收紧的政策规范使得宜人贷深受影响，业绩也不断下滑，市值也持续走低。

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正所谓树大招风，而树欲静而风不止。宜人贷被曝出借贷两大板斧：砍头息+36期长期贷款。

一位借款人爆料，自己借款的合同额为89800元，实际到账80000元，砍头息费9800元，累积期数36期后，共还款了126321.21元。另位借款人则表示，自己借款合同金额为68100元，实际到账60000元，砍头息费8100元，再加36期还款期限，累计还款100809.42+8100=108909.42元，相当于真实年化利率高达44.58%，远远超出借款人当初的预想和所能承受的还款压力。

按照这样的算法，也就是说如果你要借10万块，三年累积下来要还23万多。

网贷协议各种阴阳合同，明里暗里的坑借款人的范式不在少数。所以也能理解为什么监管机构要严抓严打严管P2P行业。

资本的贪婪，归根结底是人性的贪婪。

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DeFi的不是顶着[未来金融]和[公链前景]的光环，而是未来真正的去中心化金融和公链的前景需要DeFi这个坚实的后盾。

目前DeFi前进速度放缓，是由于用户基数小、产品种类少以及使用门槛高等硬件性缺憾。但是，DeFi DApp确实能够以解决传统金融/中心化金融存在的天然短板，比如金融体制不平等、审查流程繁琐、缺乏透明性和潜在的交易风险（不履行合同义务的风险即坏账）等问题。

在DeFi体系中，用户获取金融服务时，对个人资产和数据有独立控制权，而整个DeFi平台开放性很高，用户可随时参与，还可以随时退出，不仅增加了透明性，而且整个金融协议通过智能合约自动执行，很大程度上减少了传统金融服务过程中潜在的各类风险，包括：人工干预成本、坏账率等。

做到了真正的祛除人工，未来的金融体系会呈现颠覆性的改变。

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最近小编被一款新推出的DeFi借贷DApp种草，这款产品的名称叫SEAL-DeFi。SEAL-DeFi是一款基于智能合约开发的去中心化理财产品，存币、借币双方交易是通过Solidity编写的智能合约自动执行的，除交易双方任何人都无法终止、不可篡改交易数据。

8月30日，小编试着存入了约1000枚USDT，截至当前累积收益达12.164USDT，平均算下来，年化收益超过20%。

经过与多个DeFi同类产品对比，SEAL-DeFi有3大亮点。第一，随存随取；第二，高年化收益率（比当前其他DeFi借贷产品的收益率高）；第三，为数不多的存借USDT的借贷产品。

货比三家，综合来看SEAL-DeFi算是新兴的DeFi黑马，小编未来也会持续关注，并分享更多关于SEAL-DeFi的产品运营状况。

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（编辑：admin）

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